正帆科技研发费率降2股东"失联" 两实控人均美国籍_辅导
正帆科技研制费率降2股东”失联” 两实控人均美国籍 我国经济网编者按:6月16日,上海正帆科技股份有限公司(以下简称“正帆科技”)首发上会。正帆科技拟在上交所科创板上市,保荐组织为国泰君安证券。正帆科技本次拟揭露发行股票不超越6423.54万股(未考虑本次发行的超量配售挑选权)且不低于本次发行后总股本的25%。正帆科技拟征集资金4.42亿元,别离用于“新能源、新光源、半导体职业要害配套配备和工艺开发配套出产力提高项目”、“超高纯砷化氢、磷化氢扩产及办公楼(含研制实验室)建造项目”、“弥补流动资金”。 正帆科技于2015年12月在新三板挂牌,2016年9月正帆科技开端承受东兴证券教导正式步入IPO进程,2017年12月与东兴证券免除上市教导协议并从上海证监局撤回了上市教导存案材料。尔后公司在2018年4月重新三板摘牌。 2018年10月正帆科技重启上市程序,延聘国泰君安证券作为教导组织并在上海证监局进行了教导存案挂号。而就在教导期间,正帆科技于2019年8月将拟申报交易所和板块由深交所创业板变更为上交所科创板。 依据《上海证券交易所科创板股票上市规矩》,正帆科技挑选2.1.2条榜首款第(一)项上市规范,即“估计市值不低于人民币10亿元,最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5000万元,或许估计市值不低于人民币10亿元,最近一年净利润为正且运营收入不低于人民币1亿元”。 正帆科技的控股股东是帆船控股,实践操控人为YU DONG LEI和CUI RONG,二人系夫妻联络,二者为一同行动听,算计持有帆船控股100.00%股权,通过帆船控股操控正帆科技27.72%股份。二人均为美国国籍。 正帆科技出售产品、供给劳务收到的现金不敌运营收入。2017年至2019年,正帆科技的运营收入别离为7.07亿元、9.21亿元、11.86亿元;出售产品、供给劳务收到的现金别离为5.26亿元、8.83亿元、9.66亿元。 2017年至2019年,正帆科技归属于母公司一切者的净利润别离为3051.63万元、6003.35万元、8302.28万元;运营活动发生的现金流量净额别离为-4263.00万元、1.10亿元、8509.35万元。 正帆科技的研制费用率逐年下滑。2017年至2019年,正帆科技的研制费用别离为3203.79万元、3958.77万元、4598.67万元,研制费用率别离为4.53%、4.30%、3.88%;同职业可比公司至纯科技的研制费用率别离为3.63%、5.41%、5.62%。 2017年至2019年,正帆科技的出售费用别离为1581.37万元、1950.54万元、3068.75万元,出售费用率别离为2.24%、2.12%、2.59%,与同职业可比公司至纯科技的出售费用率别离为2.00%、2.77%、4.21%。 正帆科技的应收账款余额、坏账预备余额逐年添加。2017年底至2019年底,正帆科技应收账款余额别离为2.90亿元、3.51亿元和3.99亿元,占当期运营收入的比重别离为41.03%、38.14%和33.61%,应收账款坏账预备余额别离为2956.76万元、4791.90万元和5183.94万元;应收账款周转率别离为2.73、2.87、3.16。 正帆科技的存货金额逐年添加。2017年底至2019年底,正帆科技存货金额别离为3.01亿元、4.68亿元及4.71亿元,占流动资产的比重别离为38.38%、39.72%、36.50%。存货周转率别离为1.98、1.75、1.85,可比上市公司至纯科技的存货周转率别离为1.36、1.55、1.22。 正帆科技的毛利率低于同职业可比公司。2017年至2019年,正帆科技归纳毛利率别离为21.17%、26.14%、25.35%;同职业可比公司至纯科技毛利率别离为39.02%、28.19%、34.35%。 2017年6月23日,因正帆科技未准时发表年度陈述,收到了全国股转体系出具的《关于对未如期发表2016年年度陈述的挂牌公司及相关信息发表责任人采纳自律监管办法的布告》“股转体系布告〔2017〕184号”,对正帆科技采纳出具警示函的自律监管办法,对正帆科技的时任董事长、董事会秘书/信息发表担任人采纳出具警示函的自律监管办法。未准时发表的首要原因是,其时正在谋划IPO事项并更换了审计组织,导致审计陈述未在规矩时间内出具。2017年6月30日,正帆科技发表了2016年年度陈述。 到招股说明书签署日,正帆科技还存在5项金额超越50.00万元的,没有结束的诉讼案子。其间,2项为建造工程施工合同胶葛,3项为生意合同胶葛。 据《科创板日报》报导,正帆科技停止在新三板挂牌前夕,公司还发布过一份“寻人”布告,彼时正帆科技称,正活跃与各位股东进行联络,参议中小股东维护办法、争议调理机制等重要事宜,因部分股东开设证券账户时未填写有用的联络方式,仍有三位股东联络不上。 时隔一年多后,招股书闪现,上述三位股东中仍然有两名股东:王炜、张玲华处于“失联”状况,前述两人别离持有2000股和1000股,公司称该状况存在或许影响本次审阅进程的危险。 据和讯网报导,招股说明书发表,正帆科技共具有7家控股子公司及2家分公司,大都子公司处于微利或亏本状况。陈述期内,因部分子公司建立之后根本未实践展开事务,正帆科技刊出4家子公司。 我国经济网记者就相关问题向正帆科技发去采访函,到发稿,未获回复。 正帆科技拟登陆科创板 两实控人均为美国籍 正帆科技是一家致力于为泛半导体、光纤通信、医药制作等职业客户供给工艺介质和工艺环境归纳解决方案的高新技能企业。正帆科技的主运营务包含气体化学品供给体系的规划、出产、装置及配套服务;高纯特种气体的出产、出售;洁净厂房配套体系的规划、施工。 正帆科技的控股股东是帆船控股,持有正帆科技5328.88万股股份,占正帆科技股本总额的份额为27.72%。除持有正帆科技股份外,帆船控股未持有其他任何公司的股权,也未展开任何出产运营活动。 正帆科技的实践操控人为YU DONG LEI和CUI RONG,二人系夫妻联络,二者为一同行动听,算计持有帆船控股100.00%股权,通过帆船控股操控正帆科技27.72%股份。 YU DONG LEI,男,1959年出世,美国国籍,结业于Newcastle University, England,农业机械专业,博士研究生学历。1987-1993年任美国Cargill Inc.公司出产主管;1993-1997年任美国世界通用技能公司我国部司理;1997-2000年任美国IBP, Inc.公司我国区营运总监;2002-2004年任上海新帜纯超净技能有限公司总司理;2004-2009年任正帆超净总司理。自2009年起在发行人任职,现任正帆科技董事长、总司理,并兼任帆船控股董事。 CUI RONG,女,1954年出世,美国国籍,结业于西安电子科技大学无线电通讯专业,本科学历。1978-1985年任我国航天科技集团公司第五研究院工程师;1986-1990年任德国西门子北京总部工程师;1990-1992年任德国西门子慕尼黑总部工程师;1993-1999年任MAG Innovation(USA)Inc.客服部司理;2002-2004年任上海新帜纯超净技能有限公司副总司理;2004-2009年任正帆超净出售司理、副总司理。自2009年起在正帆科技任职,现任发行人董事,并兼任帆船控股董事。 正帆科技拟在上交所科创板上市,保荐组织为国泰君安证券。正帆科技本次拟揭露发行股票不超越6423.54万股(未考虑本次发行的超量配售挑选权)且不低于本次发行后总股本的25%。正帆科技拟征集资金4.42亿元,其间,8081.00万元用于“新能源、新光源、半导体职业要害配套配备和工艺开发配套出产力提高项目”,1.82亿元用于“超高纯砷化氢、磷化氢扩产及办公楼(含研制实验室)建造项目”,1.80亿元用于“弥补流动资金”。 依据《上海证券交易所科创板股票上市规矩》,正帆科技挑选2.1.2条榜首款第(一)项上市规范,即“估计市值不低于人民币10亿元,最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5000万元,或许估计市值不低于人民币10亿元,最近一年净利润为正且运营收入不低于人民币1亿元”。 正帆科技于2015年12月在新三板挂牌,早在2016年9月正帆科技就开端承受东兴证券教导正式步入IPO进程,但却在2017年12月与东兴证券免除上市教导协议并从上海证监局撤回了上市教导存案材料。尔后公司在2018年4月重新三板摘牌。 2018年10月正帆科技重启上市程序,延聘国泰君安证券作为教导组织并在上海证监局进行了教导存案挂号。而就在教导期间,正帆科技于2019年8月将拟申报交易所和板块由深交所创业板变更为上交所科创板。 收到的现金不敌运营收入 正帆科技接连三年出售产品、供给劳务收到的现金不敌运营收入。2017年至2019年,正帆科技的运营收入别离为7.07亿元、9.21亿元、11.86亿元;出售产品、供给劳务收到的现金别离为5.26亿元、8.83亿元、9.66亿元。 2017年至2019年,正帆科技归属于母公司一切者的净利润别离为3051.63万元、6003.35万元、8302.28万元;运营活动发生的现金流量净额别离为-4263.00万元、1.10亿元、8509.35万元。 正帆科技称,陈述期内公司运营活动发生的现金流量净额全体呈上升趋势。公司运营活动现金流的改变与事务开展匹配。陈述期内,公司出售产品、供给劳务收到现金与主运营务收入份额在74%至97%之间,标明公司的资金回笼才能较强。 研制费用率逐年下滑 2017年至2019年,正帆科技的研制费用别离为3203.79万元、3958.77万元、4598.67万元。 到2019年12月31日,正帆科技研制人员共142人,占员工总数的份额为17.73%。中心技能人员3人。 正帆科技研制费用首要由员工薪酬和物料耗费构成,2017年至2019年,二者算计占比别离为83.80%、85.31%和89.52%。 正帆科技称,研制费用的改变首要系员工薪酬及物料耗费的改变影响所造成的。2019年度研制费用中员工薪酬较2018年度有所添加,首要系研制人员添加所造成的;陈述期内物料耗费添加较大,首要系各陈述期在研项目用料需求改变所造成的。 正帆科技的研制费用率逐年下滑。2017年至2019年,正帆科技的研制费用率别离为4.53%、4.30%、3.88%;同职业可比公司至纯科技的研制费用率别离为3.63%、5.41%、5.62%。 出售费用逐年添加 2017年至2019年,正帆科技的出售费用别离为1581.37万元、1950.54万元、3068.75万元。 陈述期内,出售费用金额随正帆科技事务规划的添加而逐年添加。正帆科技出售费用首要由员工薪酬和运输费构成。2017年至2019年,上述费用算计占出售费用的份额别离为74.58%、67.92%和70.96%。 2017年至2019年,正帆科技的出售费用率别离为2.24%、2.12%、2.59%,与同职业可比公司至纯科技的出售费用率别离为2.00%、2.77%、4.21%。 应收账款余额逐年添加 2017年底至2019年底,正帆科技应收账款余额别离为2.90亿元、3.51亿元和3.99亿元,占当期运营收入的比重别离为41.03%、38.14%和33.61%,应收账款坏账预备余额别离为2956.76万元、4791.90万元和5183.94万元。 2017年底至2019年底,正帆科技应收账款周转率别离为2.73、2.87、3.16。 正帆科技称,各陈述期末,跟着运营收入的逐年扩展,公司应收账款余额呈现添加的趋势,另一方面应收账款余额改变占当期运营收入份额继续下降,回款状况全体较好。 存货金额逐年添加 2017年底至2019年底,正帆科技存货金额别离为3.01亿元、4.68亿元及4.71亿元,占流动资产的比重别离为38.38%、39.72%、36.50%。 正帆科技表明,存货呈逐步添加趋势,首要系公司事务规划添加所造成的。 2017年底至2019年底,正帆科技存货周转率别离为1.98、1.75、1.85,可比上市公司至纯科技的存货周转率别离为1.36、1.55、1.22。 正帆科技称,陈述期内公司存货周转率略高于同职业可比上市公司,首要系公司对项目施行流程环节处理,在日常处理中形成了一系列的准则流程,在合同签定后,项目施行司理拟定项目施行方案,对项目的施行进程进行全程动态盯梢处理,期间发生严重改变时,需向主管领导陈述,公司会及时对项目收买、施行状况进行调整,严格操控项目施行周期,存货周转率较高;公司陈述期内除工艺介质供给体系事务外,还有存货周转率较高的高纯特种气体事务。 毛利率低于同职业可比公司 2017年至2019年,正帆科技归纳毛利率别离为21.17%、26.14%、25.35%;主运营务毛利率别离为20.88%、25.90%和25.23%。 正帆科技称,毛利率全体呈上升趋势,首要因为毛利奉献较高的工艺介质供给体系毛利率提高所造成的。工艺介质供给体系事务是正帆科技主运营务毛利的首要来历,毛利别离为1.18亿元、1.99亿元和2.80亿元,毛利奉献占比维持在80%以上且呈逐年上升的趋势,工艺介质供给体系事务毛利奉献上升首要系公司体系归纳解决方案事务高速开展所造成的。 正帆科技的归纳毛利率低于同职业可比公司。2017年至2019年,同职业可比公司至纯科技毛利率别离为39.02%、28.19%、34.35%。 正帆科技表明,陈述期内,公司归纳毛利率低于同职业可比公司至纯科技。首要系公司陈述期内除工艺介质供给体系事务外,还有毛利率相对较低的洁净室配套体系事务及因产能未彻底开释的高纯特种气体事务拉低归纳毛利率。此外至纯科技在2019年通过并购波汇科技添加了毛利率较高的光传感光电子事务板块,因而至纯科技2019年归纳毛利率提高。 2019年政府补助金额435.28万元 2017年至2019年,正帆科技政府补助金额别离为536.31万元、736.84万元、435.28万元,政府补助占利润总额的份额别离为16.24%、10.90%、4.61%。 正帆科技称,2017年度至2019年度,公司非经常性损益首要为政府补助,扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润别离为2664.42万元、5092.76万元和7587.64万元,非经常性损益净额占相应期间归属于母公司普通股股东的净利润份额别离为12.69%、15.17%和8.61%。非经常性损益对发行人运营效果不构成严重影响。 曾因未准时发表年报收警示函 2017年6月23日,因正帆科技未准时发表年度陈述,收到了全国股转体系出具的《关于对未如期发表2016年年度陈述的挂牌公司及相关信息发表责任人采纳自律监管办法的布告》“股转体系布告〔2017〕184号”,对发行人采纳出具警示函的自律监管办法,对发行人的时任董事长、董事会秘书/信息发表担任人采纳出具警示函的自律监管办法。 正帆科技称,未准时发表的首要原因是,其时正在谋划IPO事项并更换了审计组织,导致审计陈述未在规矩时间内出具。2017年6月30日,公司发表了2016年年度陈述。 交税违规被税务部分处分 陈述期内,正帆科技存在三宗违法违规行为。 正帆科技于2017年3月与厦门三安光电有限公司签定《生意合同》,约好向其出售运送设备并担任装置。正帆科技于当年4月出场施工,并于5月开端施行装置出售设备中的氨气压力管道和氢气压力管道,因为项目担任人的忽略在装置施工前未处理工程施工奉告,且在装置施工中未在经特种设备查验组织依照相关要求进行监督查验的状况下,于当年6月结束两条压力管道的衔接装置、测验后,由项目担任人签定了《气体工程验收交接单》,承认两条压力管道符合要求,赞同客户投入使用。 正帆科技上述交付使用未经监督查验的压力管道行为,违背了《中华人民共和国特种设备安全法》第二十五条的规矩。厦门市质量监督处理局通过查询,最总算2018年3月9日出具了《质量技能监督行政处分决议书》(厦质监罚字[2018]15号),处分人民币4万元整。 别的,因为正帆科技重庆分公司未依照规矩期限处理交税申报和报送交税材料,国家税务总局重庆市九龙坡区税务局杨家坪税务所于2019年3月26日对重庆分公司出具《税务行政处分决议书(简易)》(九税杨所简罚(2019)100256号),并处分人民币200元。重庆分公司已全额交纳罚款。 2019年5月,控股子公司合肥正帆作为集装箱号为AVSU0016062的“硅烷”货品的一切人,因载运方“现代纽约(HYUNDAINEWYORK)”轮第085W航次载运进入上海港时,没有获得海事主管组织的同意,违背了《防治船只污染海洋环境处理条例》以及《中华人民共和国船只及其有关作业活动污染海洋环境防治处理规矩》等规矩。2019年5月17日,中华人民共和国浦东海事局对合肥正帆出具了《海事行政处分决议书》,并规矩了遵循《防治船只污染海洋环境处理条例》第六十四条的规矩,决议给予合肥正帆罚款人民币1万元的行政处分。 存在5项没有结束诉讼案子 到招股说明书签署日,正帆科技存在5项金额超越50.00万元的,没有结束的诉讼案子。其间,2项为建造工程施工合同胶葛,3项为生意合同胶葛。 正帆科技成,到2020年5月19日,蚌埠三颐相牵涉诉案子现已开庭没有审判,上述案子涉案金额为963.04万元,发行人与蚌埠三颐对应的应收金钱算计1280.06万元,正帆科技已从慎重性视点动身,依照会计准则的规矩对上述应收金钱进行了全额坏账减值预备。上述生意合同胶葛中所涉应收金钱存在无法回收的危险,但不会对正帆科技成绩及继续运营发生严重晦气影响。 上述没有结束的诉讼案子首要因正帆科技的客户逾期未付出合同金钱引起,所涉应收金钱存在无法回收的危险。但正帆科技现已依据会计准则规矩,对相关项目进行了减值测验,对呈现减值痕迹的项目均已计提了减值预备,估计不会对正帆科技财务状况、运营效果、名誉、事务活动和未来远景发生较大晦气影响。 此外,天眼查闪现,正帆科技曾被上海市榜首中级人民法院列为被执行人,案号为(2017)01执00968号。 近年以来公司内部改变频频 据《科创板日报》报导,2018年8月10日发表的“教导存案”信息闪现,正帆科技的控股股东为帆船控股,其持股份额为32.47%。 正帆科技的实控人则是YU DONG LEI(俞东雷)、CUI RONG(崔荣),两人为夫妻联络,亦为一同行动听,前述二人别离持有帆船控股50.01%、49.99%的股权份额,算计持有帆船控股100%股权。 《科创板日报》记者了解到,YU DONG LEI和CUI RONG均持为美国籍,其间YU DONG LEI具有博士学位,曾在多家美国科技公司中担任高管,后于2009年与其妻子CUI RONG一同创办了正帆科技。 不过跟着外部融资的入局,YU DONG LEI夫妻二人的持股份额也被进一步稀释。 本年2月26日,正帆科技举行股东大会,审议通过增资扩股的方案,共有5家出资组织和一名自然人认购公司新增注册资本,在前述增资扩股结束后,公司的注册资本添加至1.92亿元,净增2813.60万元。 这其间,上海聚源聚芯集成电路工业股权出资基金中心(有限合伙)(以下简称“聚源聚芯”)认购新增注册资本914.42万元,持股份额为4.76%。记者了解到,国家集成电路工业出资基金为聚源聚芯的大股东,持股份额为45.09%。 别的聚源聚芯仍是创业板上市公司晶瑞股份(300655.SZ)的前十大股东,到本年7月8日,聚源聚芯位列公司第四大股东,持股份额为4.99%。 别的,江苏中天科技出资处理有限公司(现已更名为“中天金投有限公司”)也认购正帆科技新增注册资本468.93万元,持股份额为2.44%。而中天科技(600522.SH)是这家公司的控股股东,持股份额为90%。 在上述一系列增资行为结束后,本年3月18日,公司股东内部又发生了一同股权转让。联合基金3号与帆船控股《股份转让协议》,协议约好联合基金3号向帆船控股转让其持有的发行人1000股股份。转让结束后,联合基金3号不再持有正帆科技的股权。 到本年4月17日,帆船控股的持股份额下降至27.72%,第二大股东为宁波量子聚能出资中心(有限合伙),持股份额为7.74%;别的自然人周明峥与黄勇均持有7.11%的股权。 值得一提的是,在2000年至2004年,YU DONG LEI有过一段在上海新帜纯超净技能有限公司(以下简称“上海新帆”)担任总司理的阅历,彼时周明峥与黄勇均是上海新帆的股东,持股份额均为20%。 在YU DONG LEI脱离上海新帆的第二年,这家公司就被刊出了。现在,三位“前搭档”又相聚在了一家公司,比较于周明峥的股东身份,黄勇还担任正帆科技的董事。 现在,科创板的造富效应正继续的闪现,若终究正帆科技能成功敲开科创板的大门,到时,周明峥与黄勇在感触财富带来高兴的一起,或许会感恩与YU DONG LEI在上海新帆的相遇。 两股东“失联” 据《科创板日报》报导,陈述期内,正帆科技共历经6次股份转让,其间初次股份转让的价格别离为5.96元每股、6元每股,前述价格高于除第四次股份转让外的一切转让价格。转让的具体状况则是:神州证券等6名贰言股东将其所持有的正帆科技40.50万股份转让给秦守芹。 《科创板日报》记者整理发现,正帆科技曾于2015年挂牌新三板,后于2018年4月摘牌。而在2018年2月,正帆科技发布了一份“关于请求股票停止挂牌对贰言股东权益维护办法”的布告,内容说到:为充沛维护公司贰言股东的权益,公司实践操控人做出如下许诺“将在公司停止挂牌后,采纳股份回购的维护办法,按不低于贰言股东获得公司股票的本钱价格进行回购,与贰言股东签定回忆协议。 结合招股书发表,上述贰言股东包含神州证券、中信信任有限责任公司(中信道域1号和中信道域2号的受托人)以及自然人唐喜福、张欢、范墨君。 终究上述股份转让价格是参阅摘牌前5.98元/股的交易价格洽谈确认。需求留意的是,并非正帆科技实践操控人之YU DONG LEI向贰言股东直接收买股份,而是通过指定第三方“秦守芹”进行股份受让,不过招股书中未进一步明述YU DONG LEI与秦守芹之间的联络。 别的在公司停止在新三板挂牌前夕,公司还发布过一份“寻人”布告,彼时正帆科技称,正活跃与各位股东进行联络,参议中小股东维护办法、争议调理机制等重要事宜,因部分股东开设证券账户时未填写有用的联络方式,仍有三位股东联络不上。 时隔一年多后,招股书闪现,上述三位股东中仍然有两名股东:王炜、张玲华处于“失联”状况,前述两人别离持有2000股和1000股,公司称该状况存在或许影响本次审阅进程的危险。 子公司大都存在亏本 据和讯网报导,招股说明书发表,正帆科技共具有7家控股子公司及2家分公司,大都子公司处于微利或亏本状况。陈述期内,因部分子公司建立之后根本未实践展开事务,正帆科技刊出4家子公司。正帆科技在上海闵行、上海松江、江苏姜堰具有三个洁净设备制作基地,担任体系中要害设备的制作。 关于公司现在的控股子公司及分公司的实践事务运营状况,大都子公司微利或亏本的原因,正帆科技表明,2019年度,公司控股子公司及分公司的实践事务运营状况及微利、亏本的原因如下: 正帆科技原子公司世山科技、正清电子、郴州钖帆、正汇出资自建立之后未按规划实践展开事务,从完成资源优化装备的视点考虑,正帆科技通过审慎考虑决议刊出。 依据相关主管机关开具的证明,上述刊出的子公司,在陈述期内不存在违背工商、税务、安全出产等法律法规被处分的景象。一起,依据对发行人及其子公司涉诉及裁定状况的了解,上述刊出的子公司在陈述期内亦不存在胶葛和潜在胶葛。

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